Podemos cancelar Sallie Mae enquanto estamos nisso?

No momento, o valor total da dívida estudantil é de $ 1.731.307.569.796. 1,7 trilhão de dólares. Claro, esse número aumenta todos os dias. A maioria desses empréstimos é federal, mas empréstimos federais geralmente não cobrem a totalidade da educação universitária de alguém, o que significa que muitos são forçados a recorrer a empresas de empréstimos privados. Empresas como a Sallie Mae.

De acordo com o próprio demonstrativo de lucros da empresa, eles concluíram US $ 3,16 bilhões em valuation apenas no primeiro trimestre de 2021, resultando em um ganho de US $ 399 milhões. Isso é mais do que Avengers: Endgame feito na bilheteria. Em apenas um quarto. Pode ser apenas um pequeno aumento na contribuição total para a dívida estudantil total, novamente, de um trilhão de dólares, mas é mais dinheiro do que a maioria das pessoas jamais veria em várias vidas.

E embora a decisão do presidente Biden de avaliação de empresas de US $ 500 milhões em dívidas estudantis seja um passo na direção certa, isso geralmente se aplica apenas a vítimas de escolas com fins lucrativos que foram enganadas, fraudadas ou prejudicadas – alunos que frequentaram lugares como o Instituto Técnico ITT, que fechou em 2016 e pediu falência, deixando quase 40.000 alunos sem universidade, mas com uma dívida considerável. E, apesar disso, a Navient ainda exigia que os ex-alunos da ITT Tech pagassem seus empréstimos. A Navient, que já foi processada pelo Consumer Financial Protection Bureau por trapacear ilegalmente com os tomadores de empréstimos, retirando seus direitos de reembolso, também já fez parte da SLM Corporation antes de se dividir em duas e se tornar Navient e, você adivinhou, Sallie Mae.

O governo Biden está lidando apenas com uma parte do problema de fusões & aquisições.

Sallie Mae gosta de jogar a Navient debaixo do ônibus agora que são empresas independentes, mas as duas só estão separadas desde 2014. Navient e Sallie Mae compartilham as mesmas raízes podres. Ambas as empresas manipulam, desinformam e deturpam as opções para seus mutuários obterem lucro, que usam para enviar 100 funcionários a Maui para férias comemorativas de US $ 5 bilhões em empréstimos estudantis. As empresas deveriam recompensar seus funcionários, mas é um pouco sem graça mimar os chefes de Estado enquanto a maior parte do país está em dívida com você, não é? Mais do que isso, por que você está comemorando quando seu atendimento ao cliente está tão quebrado e ineficiente que aparentemente ninguém em sua empresa sabe o que está fazendo?

Troquei de banco no mês passado, o que significava que precisava atualizar minhas informações sobre tudo o que me cobra regularmente da compra de empresa, incluindo minha conta com Sallie Mae. O site deles, para ser justo, tornou isso fácil o suficiente. Abri minha página de empréstimo, adicionei a nova conta bancária e a configurei como “primária”, em seguida, apaguei minhas informações bancárias antigas. Poucos dias depois, minha antiga conta no banco alertou-me que havia dado negativo. A razão? Sallie Mae retirou fundos para pagar meus empréstimos. Talvez as mudanças não tenham ocorrido, pensei. Vou apenas transferir o dinheiro.

Um mês se passou; a mesma coisa aconteceu. Verifiquei minha conta Sallie Mae e, com certeza, a nova conta ainda estava definida como “principal” e as informações da minha conta bancária antiga não estavam em lugar nenhum. Então, por que ainda estava sendo cobrado? Quando fiz esta pergunta a um representante de atendimento ao cliente, ele me disse que não poderia atualizar minhas informações e sugeriu que eu fizesse login em seu site e atualizasse minhas informações bancárias – você sabe, o que eu fiz ao longo de um mês atrás.

Depois de vinte minutos, desisti de tentar explicar a venda de empresa. Obviamente, eu não receberia uma resposta sobre por que uma conta bancária à qual eles não deveriam mais ter acesso ainda está com fundos retirados.

Esse tipo de inépcia é galopante em toda a empresa porque, francamente, se você conhecesse todas as suas opções, não teria que pagar tanto.

Talvez seja só eu, mas forçar as pessoas à falência, solicitando que paguem US $ 1.500 por mês em pagamentos de empréstimos estudantis, e depois guarnecendo seus salários quando não podem pagar, não parece uma prática ética de negócios. É ainda pior considerando que, quando você ligar para eles, como eu fiz, ninguém vai lhe dar uma resposta clara, mesmo se você tiver a sorte de ter um representante que esteja disposto a examinar o seu caso. Provavelmente, você será levado para a frente e para trás entre departamentos e representantes até que alguém diga a você para “fazer isso online”.

O mais novo CEO da Sallie Mae, Jonathan Witter, “vê a Sallie Mae como uma posição única para atender às necessidades dos alunos e famílias … e ajudar as famílias a financiar seu futuro de forma responsável, ao mesmo tempo em que expande e aprimora ofertas para fornecer mais valor a mais clientes à medida que constroem seu futuro próspero . ” Que é uma boa sinopse de sua página do LinkedIn que parece admirável até você lembrar que Sallie Mae é uma empresa de capital aberto; eles estão em dívida com os interesses de seus acionistas, não com os de seus tomadores. Em outras palavras, eles não se importam com você. Eles nunca o fizeram.

Mesmo antes da separação em 2014, Sallie Mae tinha uma longa história de lobby político. Quando eles e outros originadores de empréstimos FFELP receberam uma doação de US $ 50 milhões para retreinar e realocar trabalhadores, Sallie Mae eliminou 2.500 empregos no mesmo ano. Agora, como Sallie Mae e Navient enfrentam problemas para informar os mutuários sobre suas opções de reembolso – recomendando tolerância na maioria dos casos, em vez de reembolso com base na renda – não posso deixar de me perguntar para onde foi esse dinheiro para reciclagem e redistribuição há tantos anos Talvez a configuração de ligações automáticas para assediar seus clientes? Para comprar ações e dívidas para aumentar o valor para os acionistas? Para contratar advogados para lutar contra seus vários processos judiciais?

Sallie Mae sabe que eles não se beneficiam de opções de reembolso com base na renda – nem de longe tanto quanto se beneficiam de cobranças de pagamentos inadimplentes e inadimplentes. Por que gastar dinheiro na reciclagem de funcionários, mantendo-os desinformados sobre as opções dos tomadores de empréstimo, significa que os tomadores também ficarão desinformados e mais propensos a pagar mais dinheiro à empresa. Dinheiro que eles doarão para campanhas políticas que os beneficiem.

A bolha da dívida aumenta a cada ano, e isso acontece por causa de um ciclo vicioso. Proprietários de diploma de bacharelado ganham quase 40% mais em média a cada ano do que os trabalhadores que tiveram apenas o ensino médio. Além disso, aqueles com diploma têm mais probabilidade de ter seguro saúde e benefícios cobertos por seus empregadores, tornando-os mais bem equipados para enfrentar catástrofes financeiras. Para quem busca uma vida melhor para si mesmo e sua família, a faculdade é considerada a opção de fazê-lo, o que muitas vezes significa fazer empréstimos maciços para pagar os estudos. Mas esses mesmos empréstimos e as agências de cobrança por trás deles podem incapacitar alguém pós-graduação se ele ainda não conseguir fazer seus pagamentos.

48% dos estudantes negros devem 12,5% a mais do que pediram emprestado apenas quatro anos após a formatura, e mais de 50% relatam um patrimônio líquido inferior ao que devem em dívidas estudantis. Enquanto isso, 83% dos alunos brancos deviam 12% menos do que haviam emprestado. Isso só ajuda a contribuir para uma disparidade de décadas em dívida e riqueza. Quando falamos sobre riqueza intergeracional, um grande fator se resume à capacidade de comprar uma casa – algo que se torna mais difícil à medida que aumenta a dívida do empréstimo estudantil.

Não se trata apenas do fato de Sallie Mae e Navient serem empresas manipuladoras e predatórias crivadas de inaptidão e desinformação; é que essas empresas têm em suas mãos o futuro de dezenas de milhões de americanos, e um poder como esse tem o potencial de causar danos duradouros para gerações de pessoas.

Este é um problema sistêmico e precisa de uma revisão radical.